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Oct 17, 2023

Austin M&A-News: Telco Data, Elevate Brands, Nextira und Marsh McLennan machen Deals

Sehen Sie sich die Details zu sechs jüngsten Fusionen und Übernahmen an, die Auswirkungen auf die haben

Sehen Sie sich die Details zu sechs jüngsten Fusionen und Übernahmen an, die sich auf die Region Austin auswirken.

Nachdem Telco Data LLC sich mehr als 20 Jahre lang um die Netzwerkverkabelungsanforderungen anderer Unternehmen in Zentral-Texas gekümmert hat, hat es einen neuen Eigentümer.

Gründerin Stacy Tallent verkaufte das Unternehmen an Aaron Parker, der früher an Fusionen und Übernahmen beteiligt war und Geschäftsinhaber werden wollte. Der Deal wurde am 11. Mai abgeschlossen, wird aber erst am 5. Juni bekannt gegeben.

Mit Telco hat Parker ein Unternehmen erhalten, das einen Jahresumsatz im siebenstelligen Bereich erwirtschaftet und zuletzt Wachstumsraten im zweistelligen Bereich verzeichnet. Das Unternehmen, das 18 bis 20 Mitarbeiter beschäftigt, installiert Kabel für Glasfaser-, audiovisuelle und Sicherheitssysteme und kümmert sich außerdem um andere Arten von Kommunikationstechnologie. Das Unternehmen hat einen Kundenstamm von rund 10.000 Kunden, von Kleinbetrieben bis hin zu Konzernen.

Ein Kaufpreis wurde nicht bekannt gegeben. Parker sagte, er habe es selbst finanziert und wolle organisch und stetig wachsen.

„Es ging wirklich darum, eine Transaktion zu finden, die es bestehenden Mitarbeitern ermöglicht, an ihrem Arbeitsplatz zu bleiben“, sagte Parker und wies darauf hin, dass die Übernahme etwa drei Monate gedauert habe. „Es gab kein Investorenkapital. Unser Slogan lautet ‚Menschen statt Profit‘, und wir sind fest entschlossen, dies zu erreichen.“

Tallent, der Telco im Jahr 2001 gründete, sagte, er verkaufe, um mehr Zeit mit der Familie zu verbringen und andere Ziele zu verfolgen. Von ihm wird erwartet, dass er bis Ende des Jahres bei der Eigentumsübergabe behilflich ist, und die beiden Männer weisen darauf hin, dass sie ein hohes Maß an Zuverlässigkeit und Kundenzufriedenheit aufrechterhalten wollen.

Tallent sagte, das Geschäft sei robust gewesen, und große Projekte wie das Samsung-Werk in Taylor zogen andere Unternehmen in die Region, um sie zu unterstützen.

„Das war wirklich ein wirtschaftlicher Segen für Telco Data“, sagte er. „Aufgrund unserer qualitativ hochwertigen Lieferung und Beziehungen sowie unserer langjährigen Erfahrung in der Welt der Gewerbeimmobilien ... sind wir in unserer Branche einfach die erste Adresse und die Besten ihrer Art. Als Ergebnis haben wir wirklich einiges Phänomenales gesehen.“ organisches Wachstum. Es sieht einfach so aus, als würde der Aufwärtstrend in dieser Richtung weitergehen. Wir blicken hier in Austin sehr optimistisch in die Zukunft.“

Sam Domino von Beacon half bei der Vermittlung des M&A-Deals, während David Bremer von Colliers International Telcos gewerblicher Immobilienmakler ist.

– Will Anderson

Summit Hotel Properties Inc. gab am 5. Juni bekannt, dass es das Residence Inn Scottsdale North, ein Hotel mit 120 Zimmern in einem Vorort von Phoenix, für 29 Millionen US-Dollar in einem Joint Venture mit GIC gekauft hat.

Der Deal wurde am 1. Juni abgeschlossen und Summit (NYSE: INN) erhält ein drittes Marriott-Hotel in einer wohlhabenden Enklave der größten Metropolregion Arizonas – das Residence Inn liegt neben TPC Scottsdale, dem jährlichen Austragungsort des Golfturniers PGA Tour WM Open. Summit besitzt auch die angrenzenden Hotels Courtyard und Springhill Suites.

Summit sagte, es erwarte eine Kapitalisierungsrate von 8 % bis 8,5 % auf das Nettobetriebsergebnis des Hotels im Jahr 2023. Es besitzt 51 % des Joint Ventures, das Residence Inn gekauft hat, eine Beteiligung, die es durch den kürzlichen Verkauf eines Portfolios von vier Hotels in Illinois und Minnesota finanziert hat.

Summit lieferte diese Woche auch ein Update zu diesem letztgenannten Deal – er generierte 28,1 Millionen US-Dollar aus dem Verkauf von zwei Hyatt Place-Hotels im Großraum Chicago sowie von einem Hilton Garden Inn in Minneapolis und einem Holiday Inn Express & Suites in Minnetonka, südwestlich von Minnesota größte Stadt.

Und Summit gab am 5. Juni bekannt, dass ein Deal zum Verkauf eines Atlanta Residence Inn und eines Courtyard in Kansas City für insgesamt 50,5 Millionen US-Dollar gekündigt wurde.

Summit, das 2011 an die Börse ging, wird von Präsident und CEO Jonathan Stanner geleitet. Das Unternehmen besitzt 100 Hotels, davon 57 im Alleineigentum, in 24 Bundesstaaten mit insgesamt 14.987 Zimmern.

– Will Anderson

Ein in Austin und New York ansässiges Startup, das Amazon-E-Commerce-Unternehmen erwirbt und verwaltet, wird von einem deutschen Unternehmen übernommen, das sich ebenfalls auf die Zusammenführung neuer digitaler Storefronts spezialisiert hat. Laut einer Ankündigung vom 1. Juni wird Elevate Brands, das 2021 damit begann, seinen Firmensitz von New York nach Austin zu verlegen, zu einem nicht genannten Preis von der in Berlin ansässigen SellerX gekauft. Der Abschluss der Transaktion wird für Ende Juni erwartet.

Der Deal markiert eine Phase schnellen Wachstums für Elevate, offiziell bekannt als Recom Brands LLC. Das Unternehmen wurde 2017 in New York von CEO Ryan Gnesin und James Lucien gegründet, der heute Vorstandsmitglied von Elevate sowie Mitbegründer und CEO von Equanimity in Massachusetts ist. Die erste Finanzierungsrunde erfolgte im Februar 2021, bevor in diesem Jahr zwei weitere Tranchen hinzugefügt wurden. Damit belief sich die Gesamtfinanzierung auf 250 Millionen US-Dollar.

Elevate verwaltet derzeit 32 Marken. Zu seinen Investoren gehörten Novel TMT, FJ Labs, Rimeto-Mitbegründer Ted Zagat, Mons Investments, Acceleprise.VC, Pandu Sjahrir von Indies Capital, Adam Jacobs von Iconic und Oracle-Manager Rob Tarkoff.

Elevate beginnt gerade mit der Integration mit SellerX. Das Unternehmen sagte jedoch, dass sein Austin-Büro in der Capital Factory weiterhin ein wichtiger Standort für das zusammengeschlossene Unternehmen sein werde. Das Unternehmen beschäftigt derzeit 180 Mitarbeiter, davon 12 in Austin.

Im Rahmen des Deals von Elevate stellen die Aktionäre von SellerX 64 Millionen US-Dollar an neuer Eigenkapitalfinanzierung bereit. Zu diesen Investoren gehören L Catterton, Cherry Ventures, Felix Capital, 83North, Upper90 und TRCM Fund. In der Zwischenzeit haben BlackRock und Victory Park Capital ihre Kreditfazilität für das Unternehmen erhöht, um ihm dabei zu helfen, mehr digitale Verkäufer zu gewinnen.

Das kombinierte Unternehmen, das jetzt SellerX Group heißt, wird vom SellerX-Team in Berlin geleitet. In der Zwischenzeit wird Gnesin vom CEO von Elevate zum Präsidenten der SellerX Group wechseln, Jeremy Bell, Chief M&A Officer von Elevate, wird globaler Leiter für M&A und Chief Growth Officer Rob Bell wird die Rolle des Leiters der globalen Geschäftsentwicklung übernehmen.

Nach der Übernahme gibt die SellerX Group an, dass sie über ein Portfolio von mehr als 80 Amazon-eigenen Eigenmarken-Verbrauchermarken mit mehr als 40.000 Produkten verfügen wird, die von Haushaltswaren bis hin zu Verbrauchsmaterialien und Heimtierprodukten reichen. Es wird erwartet, dass dieser Deal den Umsatz auf rund 429 Millionen US-Dollar steigern wird.

„Unser äußerst talentiertes Team freut sich darauf, unser Portfolio über zahlreiche Vertriebskanäle, einschließlich traditioneller Einzelhandelspartner, weiter auszubauen“, erklärte Gnesin. „Das kombinierte Unternehmen verfügt über die Technologie, das Fachwissen und eine Fülle von Daten, die es uns ermöglichen werden, aufkommende Verbrauchertrends zu erkennen, Produktideen schnell zu testen und zu iterieren und die Nachfrage in ganz Europa und Nordamerika zu befriedigen.“

— Brent Wistrom

Das Versicherungsmakler-Schwergewicht Marsh McLennan Agency LLC hat seine Präsenz in Austin durch den Kauf der lokal ansässigen SOLV Risk Solutions LLC ausgebaut.

Die Tochtergesellschaft von Marsh & McLennan Companies Inc. (NYSE: MMC), die sich auf Versicherungen und Leistungen für Unternehmen und Privatpersonen konzentriert, gab am 1. Juni bekannt, dass sie das in Austin ansässige Makler- und Beratungsunternehmen SOLV für einen nicht genannten Betrag gekauft hat. Frank Barbella von SOLV und vier weitere Mitarbeiter sind MMA in Austin und Houston beigetreten.

Die in New York ansässige Marsh McLennan Agency war bereits ein bedeutender Versicherungsmakler in Zentral-Texas, und ein Sprecher sagte, durch diesen Deal werde die Zahl der Mitarbeiter vor Ort auf 150 erhöht 170 nordamerikanische Niederlassungen und rund 9.500 Mitarbeiter.

SOLV wurde 2016 gegründet und bietet landesweit Risikomanagement-Beratungsdienste für Unternehmen, Family Offices und Private-Equity-Firmen an.

– Will Anderson

Nextira, ein in Austin ansässiger Amazon Web Services Premier Partner, gab am 1. Juni bekannt, dass das Unternehmen von Accenture übernommen wurde, um seine Cloud-Funktionen zu erweitern. Die Bedingungen der Transaktion wurden nicht bekannt gegeben. Nextira wurde 2008 gegründet und ist auf die Bereitstellung cloudnativer Innovationen, prädiktiver Analysen und immersiver Erlebnisse für Kunden spezialisiert, die AWS nutzen. Sein Team von fast 70 Mitarbeitern wird der AWS Business Group von Accenture beitreten, die über 20.000 Mitarbeiter hat.

Nextira wurde 2008 von CEO Jason Cutrer gegründet und war bis zur Umbenennung im März dieses Jahres als Six Nines IT bekannt. Das Unternehmen hilft Entwicklern beim Zugriff auf Unreal Engine 5 im AWS Marketplace und unterstützt mehr als 80 Spieleentwicklungsanwendungen. Mittlerweile bietet die Studio in the Cloud-Lösung auf AWS eine virtuelle Umgebung für die einfache Entwicklung und Darstellung von 3D-Objekten. Laut einer Durchsuchung von Crunchbase- und SEC-Unterlagen scheint das Unternehmen keine Risikokapitalmittel aufgebracht zu haben.

— Brent Wistrom

Das in Austin ansässige Softwareunternehmen für soziales Wohlergehen, Bonterra, gab am 31. Mai bekannt, dass es das in Boston ansässige Unternehmen WeSpire übernimmt, ein Softwareunternehmen für Mitarbeiterengagement, das sich auf Möglichkeiten der Freiwilligenarbeit und Unternehmensvielfalt konzentriert. Die Vertragsbedingungen wurden nicht bekannt gegeben.

Bonterra wurde letztes Jahr in Austin gegründet, als die Technologie und die Menschen hinter CyberGrants, EveryAction, Network for Good, Social Solutions und ihren jeweiligen Einheiten zusammenkamen. Das Unternehmen gibt an, über 20.000 Kunden zu haben, darunter über 16.000 gemeinnützige Organisationen und über 50 % der Fortune-100-Unternehmen.

„Als Unternehmen, das sich der Förderung sozialer Wirkung verschrieben hat, sind wir uns der entscheidenden Rolle des Mitarbeiterengagements bei der Förderung positiver Veränderungen bewusst“, erklärte Mark Layden, CEO von Bonterra. „Mit der Expertise von WeSpire in diesem Bereich... freuen wir uns, weiterhin in Lösungen zu investieren, die Mitarbeiter stärken und die Art und Weise verändern, wie Impact-Initiativen umgesetzt werden.“

— Brent Wistrom

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